有句话是怎么说来着的?冥冥之中,自有命硬,于是连这种必输的比赛,都能给捞回来。
“余额宝不能用了?”,别瞎想——简评货币基金赎回新规
正文:现在是什么情况,有些自媒体为了流量,在眼球经济下,经常用一下比较耸人听闻或是吸引眼球的标题,比如什么“定了”“改变中国”“影响几亿人”等等,你也不好说什么,毕竟存在就是合理。
我开始说整体,两大部门出的新规定《关于进一步规范货币市场基金互联网销售、赎回相关服务的指导意见》,对货币基金T+0快速赎回等等相关事项进行规范,主要涉及内容:1、单日T+0快速赎回限制为1万元,如果赎回总量用完可以暂停;2、只有具有基金销售资格银行才可以对货币基金T+0快速赎回进行垫资;3、货币基金不能直接用于支付等等。当然还有其他内容,大家关注度不高,我就不说了,感兴趣的可以讨论一下。
我自己的看法:1、这个指导意见对很多事情做了详细规定,但是对于部分细项目还是有很多可以“解释”的地方,还要看各家相关机构与监管层沟通。比如我随手举一条:强化基金销售活动的公平竞争要求,严禁实施歧视性、排他性、绑定性销售安排。这一条意思就是你们这些大渠道,不能只销售某一个货币基金,比如只销售余额宝,但是你也知道排他性和歧视性、绑定性是双向的,我是一个非常非常小的基金销售机构,我也要求销售余额宝或是别的货币基金,这是不是适用排他性、歧视性和绑定性的规定?其实也可以理解的,这样解释也没错,当然实际上做不到,余额宝已经太大了。这玩意解释空间很大,而且规定原文可以解释的地方还有不少,后续各家机构肯定要和监管层沟通,我不愿多说。
2、单日T+0快速赎回限制1万元,对于部分用户有一定影响,但是大部分人影响不大。
你可能说单日快速赎回1万元,对你自己影响很大,资金都没法周转了,使用不方便了。我专门看了看中国最大货币基金余额宝数据:去年年底余额宝的年报数据持有人4.74亿,人均持有3329.57份。
而且这人均持有不到3330元还是因为不少大户本身持有高额度,拉高了人均持有金额,你看看有一个个人用户持有1.248亿余额宝,这都是整体拉高了人均持有金额。你也知道平均数会被拉高,比如我跟马云两人的平均资产可能几百亿美元,对不对。要是踢出这样大户,实际上余额宝用户差不多可能持有不到3000元。
在大户拉高情况下,人均持有也就3300元,也就1万元的三分之一,那么单日T+0快速赎回1万元就能影响几亿人了?你信不信,我反正是不信,但是你看看个别媒体、自媒体的标题:7亿余额宝老铁扎心了。
影响肯定会有,但是没有那么恐怖,你说你自己受到影响很大,这恰恰说明你是高净值客户,这很正常,这是幸福的烦恼。我看了看微信后台我这个号的粉丝可能受影响比较大,因为我看了看集中在:广东、北京、上海、浙江、江苏、山东等沿海经济发达省份和四川、湖北、河南等内陆经济比较发达省份,城市来源排名前列的是:上海北京深圳广州杭州成都南京苏州西安武汉等等,而且我看了看苹果手机比例44%,而且即使安卓手机用户也有很多是华为MATE、小米等中高端手机为主,所以我说对大部分人影响不大,你们别说我胡诌,我这个号的粉丝可能影响比普通人大,你们别反应多度,还是那句话你受影响大,这是幸福的苦恼。影响大怎样办?我之前写过两个原来起购金额500万的货币基金,现在降低门槛了,大家可以考虑,有时候翻看一下我之前写的文章,还是挺有用的——给我们“加息”了,两个降低门槛的B类货币基金。